Otočno vijeće osniva ministrica kao svoje savjetodavno tijelo, radi savjetovanja pri izradi i provođenju programa, planova, projekata, mjera i aktivnosti održivog razvoja otoka na temelju članka 18. Zakona o otocima („Narodne novine“, broj 116/18., 73/20. i 70/21.).
Otočno vijeće čine ministrica kao predsjednica Vijeća, zamjenik predsjednice Vijeća te članovi Vijeća imenovani sukladno Pravilniku o ustrojstvu, djelokrugu i načinu rada Otočnog vijeća („Narodne novine“, broj
71/19. i
114/21.):
- tri zastupnika u Hrvatskom saboru
- ravnatelj Uprave za otoke Ministarstva regionalnoga razvoja i fondova Europske unije
- predstavnik Ministarstva regionalnoga razvoja i fondova Europske unije iz redova državnih dužnosnika ili ravnatelja uprava
- po jedan predstavnik svakog ministarstva
- ravnatelj Agencije za obalni linijski pomorski promet
- glavni ravnatelj Državne geodetske uprave
- direktor Fonda za zaštitu okoliša i energetsku učinkovitost
- predstavnik Hrvatske gospodarske komore
- predstavnik Hrvatske obrtničke komore
- dva župana obalno-otočnih jedinica područne (regionalne) samouprave
- gradonačelnik Grada Zadra
- gradonačelnik Grada Šibenika
- gradonačelnik Grada Dubrovnika
- tri gradonačelnika gradova smještenih na otocima
- tri općinska načelnika općina smještenih na otocima
- predstavnici regionalnih koordinatora iz obalno-otočnih jedinica područne (regionalne) samouprave
- četiri predstavnika otočnih razvojnih dionika
- dva predstavnika znanstvene i stručne zajednice koji se bave otočnim razvojem.
Otočno vijeće održava sjednice te na njima daje savjete, mišljenja i prijedloge u postupku donošenja akata koji se tiču provođenja mjera i aktivnosti vezanih za ukupni održivi razvoj otoka.